在次貸風暴衝擊下，避險基金上半年平均績效繳出近20年來最差的成績，但百利投顧經理謝秉容表示，在資金緊縮流通不易的狀況下，避險基金中的資產擔保融資(ABL,Asset Based lending)策略基金規模逆勢成長。投顧業者指出，下半年避險基金投資，ABL與期貨管理基金是較佳的選擇。
根據威士頓資產管理估計，從2007年4月至今，ABL整體規模成長近一倍，原因即在於次貨發生後，金融體系產生結構性變化。市場人士表示，確實有更多人的避險組合基金經理人，提高ABL策略所占比重。
百利投顧表示，近一年來市場動盪重創金融業，使得許多銀行放款資金不足，在政策轉變下，放款條件趨嚴，使得避險基金取得介入的有利條件。
ABL可扮演銀行的角色，對借貸難度較高的中小企業放款，提供額度較小、天期較少的貸款。由於銀行作業相對費時，且受法規限制較多，ABL則可提供彈性條件，取而代之。
ABL借貸者需提出超額擔保品，一般而言貸款金額在擔保品價值的七成以下，而基金經理人需評估擔保品的價值以及借貸者的信用與風險，ABL經理人主要即出身於風控管與信用分析。
根據避險基金資料庫公司HFN的統計，過去七年的ABL平均績效都在10%至15%之間，此外，無論是與其它策略避險基金或是股票市場連動性皆低，相關係數在0.3以下。
針對下半年避險基金投資，百利投顧認為，ABL與期貨管理基金是較佳的選擇。
ABL主要報酬為利息收入，在全球市場表現不明朗的情況下，仍是相對波動性低、穩健的投資選擇；期貨管理基金是則一向在通膨環境中表現出色，不論多空皆可操作，碰上價格暴跌，反而對績效更為有利。
根據瑞士信貸避險基金指數，各種策略今年以年的績效，以期貨管理、放空策略、全球宏觀策略表現領先，在資金取得不易，槓桿比例降低下，使得套利相關策略的基金表現皆相對落後。
根據威士頓資產管理估計，從2007年4月至今，ABL整體規模成長近一倍，原因即在於次貨發生後，金融體系產生結構性變化。市場人士表示，確實有更多人的避險組合基金經理人，提高ABL策略所占比重。
百利投顧表示，近一年來市場動盪重創金融業，使得許多銀行放款資金不足，在政策轉變下，放款條件趨嚴，使得避險基金取得介入的有利條件。
ABL可扮演銀行的角色，對借貸難度較高的中小企業放款，提供額度較小、天期較少的貸款。由於銀行作業相對費時，且受法規限制較多，ABL則可提供彈性條件，取而代之。
ABL借貸者需提出超額擔保品，一般而言貸款金額在擔保品價值的七成以下，而基金經理人需評估擔保品的價值以及借貸者的信用與風險，ABL經理人主要即出身於風控管與信用分析。
根據避險基金資料庫公司HFN的統計，過去七年的ABL平均績效都在10%至15%之間，此外，無論是與其它策略避險基金或是股票市場連動性皆低，相關係數在0.3以下。
針對下半年避險基金投資，百利投顧認為，ABL與期貨管理基金是較佳的選擇。
ABL主要報酬為利息收入，在全球市場表現不明朗的情況下，仍是相對波動性低、穩健的投資選擇；期貨管理基金是則一向在通膨環境中表現出色，不論多空皆可操作，碰上價格暴跌，反而對績效更為有利。
根據瑞士信貸避險基金指數，各種策略今年以年的績效，以期貨管理、放空策略、全球宏觀策略表現領先，在資金取得不易，槓桿比例降低下，使得套利相關策略的基金表現皆相對落後。
