以單一國家股票型基金來看,今年迄今,當屬印尼、泰國和馬來西亞最抗跌,平均跌幅僅在2%之內,而印尼更是唯一擁有正報酬的單一國家報酬基金,相對於其它股票型基金跌幅多超過10%,顯出東協國家的防禦性。
摩根富林明投信協理邱可君建議投資人面對今年波動風險加大,宜趁機調整自身資產組合,適度增加全球平衡或債券型基金做為核心持股,另外依個人偏好增加單一國家新興市場基金,以定期定額為主,逄低單筆加碼為輔,參與全球中長線投資前景。
JF東協基金經理人鄭宜生表示,一方面馬來西亞政府正在推行第九個五年經濟成長計劃,計劃開發三大經濟區,現階段宣布投入的金額已經超過馬幣500億元。此外,馬來西亞棕櫚油產量達46%居全球之冠,受惠新興市場 對食用油需求持續增加,馬國在內需提升和外銷棕櫚油幾近寡佔 對食用油需求持續增加,馬國在內需提升和外銷棕櫚油幾近寡佔 的情況下,價格穩定,因此認為馬來西亞具有「防禦型」題材。
另一方面,馬來西亞政府日前廢除不動產增值稅,獎勵發展經濟特區,經濟自由化效益逐漸顯現。在馬幣升值預期下,加上刺激內需政策效益今年將逐漸顯現,未來將可望 提升實質購買力,符合政策上希望以活絡內需淡化出口減緩壓力。
鄭直生指出,在過去3到4年印尼內需消費維持穩定成長,再加上企業缺少重要投資計劃,造成企業產能利用率逼近滿載,因此自2007年年初製造商已開始進行產能擴建,資本設備進口以及投資貸款已逐步增加。由此判斷,未來印尼經濟成長主要動能將由消費轉向投資,然而高產能利用率意謂著未來通膨下降的空間變少,尤其是當農產品及能源價格未來若持續維持高檔時。印尼原物料佔出當農產品及能源價格未來若持續維持高檔時。印尼原物料佔出口總額比重接近80%,為東協五國中最高,在中國及印度龐大內需支撐下,未來出口部門可望保持穩健成長,此亦有助於維 持政府稅收穩定。
單一國家基金報酬率
資料來源:Lipper ,統計至2/18日。單位:%
摩根富林明投信協理邱可君建議投資人面對今年波動風險加大,宜趁機調整自身資產組合,適度增加全球平衡或債券型基金做為核心持股,另外依個人偏好增加單一國家新興市場基金,以定期定額為主,逄低單筆加碼為輔,參與全球中長線投資前景。
JF東協基金經理人鄭宜生表示,一方面馬來西亞政府正在推行第九個五年經濟成長計劃,計劃開發三大經濟區,現階段宣布投入的金額已經超過馬幣500億元。此外,馬來西亞棕櫚油產量達46%居全球之冠,受惠新興市場 對食用油需求持續增加,馬國在內需提升和外銷棕櫚油幾近寡佔 對食用油需求持續增加,馬國在內需提升和外銷棕櫚油幾近寡佔 的情況下,價格穩定,因此認為馬來西亞具有「防禦型」題材。
另一方面,馬來西亞政府日前廢除不動產增值稅,獎勵發展經濟特區,經濟自由化效益逐漸顯現。在馬幣升值預期下,加上刺激內需政策效益今年將逐漸顯現,未來將可望 提升實質購買力,符合政策上希望以活絡內需淡化出口減緩壓力。
鄭直生指出,在過去3到4年印尼內需消費維持穩定成長,再加上企業缺少重要投資計劃,造成企業產能利用率逼近滿載,因此自2007年年初製造商已開始進行產能擴建,資本設備進口以及投資貸款已逐步增加。由此判斷,未來印尼經濟成長主要動能將由消費轉向投資,然而高產能利用率意謂著未來通膨下降的空間變少,尤其是當農產品及能源價格未來若持續維持高檔時。印尼原物料佔出當農產品及能源價格未來若持續維持高檔時。印尼原物料佔出口總額比重接近80%,為東協五國中最高,在中國及印度龐大內需支撐下,未來出口部門可望保持穩健成長,此亦有助於維 持政府稅收穩定。
單一國家基金報酬率
基金名稱 | 今年以來 | 三個月 | 六個月 | 一年 | 兩年 | 三年 | 年化波動度 |
印尼基金 | 0.47 | 5 | 61.55 | 54.6 | 113.92 | 145.77 | 33.14 |
泰國基金 | -2.73 | 0.67 | 15.49 | 30.17 | 41.64 | 48.64 | 22.7 |
馬來西亞基金 | -3 | 4.24 | 26.29 | 21.25 | 103.86 | 117.18 | 25 |
日本基金 | -10.2 | -11.79 | -11.35 | -21.3 | -13.49 | 10.14 | 20.95 |
澳洲基金 | -11.61 | -12.8 | 14.26 | 10.94 | 53.37 | 79.01 | 27.87 |
新加坡基金 | -12.86 | -12.13 | 2.63 | 1.92 | 60.46 | 92.15 | 27.45 |
台灣基金 | -12.87 | -17.03 | -17.74 | -3.99 | 13.02 | 53.1 | 25.37 |
韓國基金 | -13.8 | -16.2 | 1.7 | 14.49 | 30.99 | 96.11 | 27.38 |
印度基金 | -16.51 | -11.13 | 24.91 | 33.87 | 83.23 | 185.21 | 29.01 |
菲律賓基金 | -18.47 | -16.36 | 7.56 | -8.79 | 91.47 | 102.5 | 33.25 |
平均(共223檔) | -11.88 | -14.1 | -9.01 | -2.33 | 19.33 | 55.25 | 24.82 |
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